1 maja (Reuters) – Organy regulacyjne przejęły First Republic Bank (FRC.N) i sprzedały jego aktywa firmie JPMorgan Chase & Co (JPM.N) w poniedziałek w ramach umowy mającej na celu rozwiązanie największego bankructwa amerykańskiego banku od czasu kryzysu finansowego w 2008 roku. Linia pod przedłużającymi się zawirowaniami bankowymi.
First Republic znalazła się wśród regionalnych pożyczkodawców w USA dotkniętych kryzysem zaufania do sektora bankowego w marcu, kiedy deponenci spanikowali z powodu upadku dwóch innych średnich amerykańskich banków, powodując masową ucieczkę z mniejszych banków do gigantów, takich jak JP Morgan.
Od tego czasu bank podupadł, ale inwestorzy ponownie uciekli w zeszłym tygodniu, kiedy ujawnił plany odpisania ponad 100 miliardów dolarów odpływów w pierwszym kwartale i zbadania nowych opcji.
Tydzień później kalifornijskie organy regulacyjne w poniedziałek przejęły First Republic i umieściły ją pod zarządem komisarycznym FDIC po wyprzedaniu jej aktywów, co oznacza trzecią poważną upadłość amerykańskiego banku w ciągu dwóch miesięcy i największą od Washington Mutual w 2008 roku.
Akcje JPMorgan wzrosły w poniedziałek o 2%, podczas gdy akcje banków średniej wielkości spadły, a Indeks Banków Regionalnych KBW (.KRX) spadł o 2,7%. Według analityków Wedbush, akcjonariusze Pierwszej Republiki zostaną wyeliminowani z transakcji. Akcje banku spadły w poniedziałek o 43,3% w obrocie przedsesyjnym.
W ramach umowy wypłacenia JP Morgan US Federal Deposit Insurance Corp (FDIC) 10,6 miliarda dolarów, bank z siedzibą w San Francisco będzie kontrolował większość swoich aktywów i uzyska dostęp do pożądanej bazy zamożnych klientów Pierwszej Republiki.
Jamie Dimon, prezes i dyrektor generalny JP Morgan, również odegrał kluczową rolę w kryzysie finansowym z 2008 roku.
Według wstępnych szacunków regulatora transakcja kosztowałaby fundusz ubezpieczeń depozytów FDIC około 13 miliardów dolarów.
Prezydent USA Joe Biden w poniedziałek pochwalił umowę za ochronę deponentów, a nie obciążanie rachunku podatników. Powtórzył swoje wezwanie do silniejszych regulacji i nadzoru bankowego.
„Te działania zapewnią, że system bankowy pozostanie bezpieczny i zdrowy” – powiedział Biden na spotkaniu w Białym Domu. „Krytycznie rzecz biorąc, podatnicy nie są tymi, którzy są na haczyku”.
Biały Dom pochwalił „zdecydowane” kroki podjęte przez organy regulacyjne w celu ochrony deponentów i utrzymania stabilności systemu bankowego. Rzeczniczka Białego Domu, Karine Jean-Pierre, powiedziała, że środki te zapewnią również odpowiedzialność Pierwszej Republiki, którą nazwała „rażąco źle zarządzaną”.
Zbyt duże, by upaść?
Analitycy i dyrektorzy branżowi stwierdzili, że umowa – w ramach której kilka banków złożyło oferty w weekend po przeprowadzeniu przez FDIC procedury przetargowej – powinna uspokoić rynki. Ale to ma swoją cenę, dodali: duże banki stają się silniejsze, podczas gdy z mniejszymi bankami coraz trudniej jest robić interesy.
[1/3] Ludzie przechodzą obok oddziału First Republic Bank w San Francisco, Kalifornia, USA, 28 kwietnia 2023 r. REUTERS/Loren Elliott/Zdjęcie z pliku
Dennis Kelleher, dyrektor generalny Better Markets, grupy reformatorów z Wall Street, powiedział, że aukcja skutkuje „niezdrową konsolidacją, nieuczciwą konkurencją, alarmującym wzrostem liczby banków zbyt dużych, by upaść – wszystko to szkodzi bankom społecznościowym, pożyczkom dla małych firm” i wzrostu gospodarczego”.
JPMorgan posiada już ponad 10% wszystkich depozytów bankowych kraju. Wells Fargo powiedział w nocie badawczej, że depozyty netto JPM wzrosną o 3% w wyniku transakcji.
„Potrzebujemy dużych, odnoszących sukcesy banków w największej gospodarce świata” – powiedział dziennikarzom Dimon podczas telekonferencji. „Mamy możliwość służenia naszym klientom — miastom, szkołom, szpitalom, rządom. Bankujemy MFW, Bank Światowy. Każdy, kto uważa, że Ameryka nie powinna tego mieć, może zadzwonić bezpośrednio do mnie”.
Jane Fraser, dyrektor naczelna konkurencyjnej Citigroup, uznała transakcję za rozwiązanie ostatniej poważnej niepewności w sektorze po okresie zawirowań.
„Nie stygmatyzuj wszystkich regionalnych i małych banków jako jednego wielkiego problemu” – powiedział Fraser na konferencji.
„To nie jest globalny kryzys finansowy, to nie jest kryzys oszczędności i pożyczek. Będzie stres, ale skierujmy go tam, gdzie jest”.
Rosnące stawki
Globalna bankowość została wstrząśnięta zamknięciem Silicon Valley Bank i Signature Bank w marcu, ucieczką depozytów od pożyczkodawców z USA, co zmusiło bank centralny do podjęcia nadzwyczajnych środków w celu ustabilizowania rynków ze szwajcarskim Credit Suisse (CSGN.S). Rywal UBS ( UBSG.S ). Te niepowodzenia nastąpiły po dobrowolnej likwidacji Silvergate skoncentrowanej na kryptowalutach.
Niektórzy obwiniają wieloletnią agresywną politykę pieniężną za główną przyczynę kryzysu w sektorze bankowym, po nagłym odwróceniu decyzji Rezerwy Federalnej USA i gwałtownych podwyżkach stóp procentowych w zeszłym roku.
„Kiedy chodziło tylko o SVB, łatwo było obwiniać administrację. Ale teraz, kiedy patrzymy na system, jasne jest, że bank centralny działa za szybko, za szybko i wszystko psuje” – powiedział Thomas J. powiedział Hayes, przewodniczący i prezes. Członek zarządzający Great Hill Capital.
JPMorgan był jednym z kilku zainteresowanych nabywców, w tym PNC Financial Services Group (PNC.N) i Citizens Financial Group Inc (CFG.N), którzy złożyli ostateczne oferty na aukcji przeprowadzonej przez amerykańskie organy regulacyjne w niedzielę, podają źródła zaznajomione ze sprawą.
JP Morgan zaakceptował wszystkie depozyty banku i spłaci 25 miliardów dolarów z 30 miliardów dolarów zdeponowanych w Pierwszej Republice w marcu.
Dodał, że 84 biura upadłego banku w ośmiu stanach zostaną ponownie otwarte jako oddziały JPMorgan Chase od poniedziałku.
Reportaż Saeeda Azhara, Nubura Ananda i Tatiany Bacher w Nowym Jorku; Montaż autorstwa Stephena Coatesa i Kirsten Donovan
Nasze standardy: Zasady zaufania Thomson Reuters.